从量化的角度做外汇交易

破金点金

量化交易你挣钱了吗？

对冲击成本的建模有非常多的类型。其中一种思路是将冲击成本拆解为暂时性的冲击成本与永久性的冲击成本。对于一笔消耗流动性的订单，其成交必然会将Limit Order Book朝对自己不利的方向推动。永久性的冲击成本即这笔订单对标的价格的有效改变；当订单数量较大时，可能会将Limit Order Book推动较远，这时候最新成交价与偏离标的的有效定价，这就会造成暂时性的冲击成本——理论上讲，暂时性的冲击成本会recover。真正推动价格变动的只是永久性的冲击成本，那么通过交易算法对暂时性的交易成本进行控制成为了一个显然的思路。

从目前身边确切认知的角度：我所接触到的量化确实赚到了钱，不过收益率比较低，也就20%-60%之间吧，遇到好的年头可以到100%或更高。一般而言他们回撤控制的都比较好。

网上综合学习的角度：量化分为很多种，比如高频和中低频就是一种分法。高频的收益率还是很高的，比如股灾的时候伊世顿，上亿的获利啊。中低频的参与者也有很多，有计算机、物理专业科班出身的，据说模型做出来很厉害，文艺复兴基金，做了30年量化，招的就是这类人，收益率一直都不错；也有交易员出身的，获利好的也有一些吧。

什么是量化交易？

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那么怎么在实战中运用量化交易呢？

量化交易可以根据仓位分为4-5个级别如果按照10W刀的仓位，则可分为：量 ++（重仓10手）从量化的角度做外汇交易，量+（普通加量5手）量（常规1-3手）量-（轻仓0.5-1手）；

一篇文章看懂：量化交易

BigQuant 于 2019-03-09 11:26:16 发布 9325 收藏 39

什么是量化交易？

度娘官方版 — 理论这么说

简介版 — 职场上的量化交易

什么是正期望值的交易系统呢？

进阶版 – 量化交易岗到底都是什么？

策略开发岗位：首先你会从事数据整理清洗工作，然后上升到策略开发，再到量化研究员，最后到基金经理。基金经理实际上管理的就是投资组合了，而非单个的策略。

量化IT支持岗：一开始是做一些账户实时监控系统的UI开发，之后做账户的适配开发，也就是CPP的开发，再往后会做一些整体基金的IT架构的开发，比如基金整体可能会要求有一些组合下单的东西，这样的话就需要从IT价格上来考虑。

专业版 — 量化交易都有哪些经典的策略？

R-breaker: 它很清晰的构建出了一个完整计算框架，包括买点是怎么计算出来的，卖点是如何计算出来的以及反转点是如何计算出来的，它都是很全面的。这个可以供大家仔细研究的，但是倒不一定照抄它，因为照抄是没有意义的。但是你可以通过策略本身，看到它一个盈利的模型。

海龟交易法：可以看一下它里面是如何计算止损，少数，进场点，出场点的。这是一个很完善的一个策略框架，我们完全可以在这些策略上面开发自己的策略。

统计操定类型的策略：这个策略是对价差建模，价差在恒定区间内波动，这样大家可以构建一些均值回归类型的套利策略。

我能做这工作么？！

Of course ！只要你想，就可以！

他们主要偏好编程和数理统计能力。因为量化交易就是基于编程，基于程序。所以写程序的能力很重要！还有数理统计能力，主要是用来在我们对大量的数据作分析的时候你能有一个很明确的框架去处理一些问题。如果你学过一些数理统计能力的话，帮助会比较大。

个人能力和性格呢，会更看重新员工的踏实程度。因为我们在做一些量化交易的策略开发的时候，是很枯燥的。拿到一些历史数据后，我们作一些清洗整理的工作。这需要大量的重复，因此如果不够有耐心和细心的话，很难做好这些事情。

那怎么入门呢？

书籍。因为量化投资在国内起步很晚，书籍基本都是出自美国作家之手，这里列举TOP 5书籍榜单，此榜单可以认为是量化交易的金融基础知识，至于软件程序方面，都是机器学习和大数据相关的通用技能，故不再列举。

投行的代表有Morgan Stanly、高盛、BNP、法兴银行等等，自营交易商的代表是Citadel，KCG等等；Citadel城堡基金分成两个部门，一个是自营、做市部门Citadel Security，一个是资产管理部门 Citadel AssetManagement，这两个部门是完全不同的：外汇做市的部门是Citadel Security，Citadel Asset Management会采用一些宏观量化、CTA的策略来进行外汇交易。