量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。对于公众和非专业人士而言，量化投资由于其机构化、规模化、深度专业化的特征，往往显得神秘莫测。而我校经金学院副教授元向辉则结合一些典型案例，采用深入浅出的方式，讲解了量化投资中的思想、工具和策略问题，为我们展示了这一神秘领域的一方风采。
Plan of organization is expired or flux is insufficient, temporarily unable 量化投资 to get the resources from this org
Plan of organization is expired or flux is insufficient, temporarily unable to get the resources from this org
Does not support HTTP protocol slide links within the page preview directly, Please View Original URL
Kazakhstan
Bạn đang truy cập website WikiFX. Website WikiFX và ứng dụng WikiFX là hai nền tảng tra cứu thông tin doanh nghiệp trên toàn cầu. Người dùng vui lòng tuân thủ quy định và luật pháp của nước sở tại khi sử dụng dịch vụ.
Trong trường hợp các thông tin như mã số giấy phép được sửa đổi, xin vui lòng liên hệ：[email protected]
量化投资的现状和前景
量化密码库 于 2019-07-03 15:07:40 发布 7182 收藏 11
什么是量化投资？
首先是容易冲规模。一个有效的量化模型是可以在多个产品上进行快速复制,从而迅速做大规模。这个在巴克莱的指数增强系列产品上得到最明显的体现。截止2011年底,巴克莱量化基金,管理规模超过1.6万亿美金,超过富达基金,成为全球最大的资产管理公司。
其次是可以获得绝对收益。利用量化对冲方式,构建与市场涨跌无关的产品,赚取市场中性的策略,适合追求稳健收益的大机构客户,例如保险资金、银行理财等。这个产品的代表性公司就是目前全球最大的对冲基金BridgeWater,旗下的旗舰产品Pure Alpha过去五年共赚取超过350亿美金。
第三是杜绝了内幕消息和老鼠仓。量化投资只利用公开数据,通过数学模型的运算,挖掘出隐藏在公开数据后面的信息,从而战胜市场,从方法论上就杜绝了内幕消息的可能。在交易过程中利用复杂的IT系统进行程序化交易,使得老鼠仓也无法成为可能。在国内金融市场监管日趋规范的情况下,量化投资这种方法必然会成为投资研究的主要方法。
量化投资的理论基础
美好前景
所以,从事量化投资与对冲基金这个行业,不仅仅是为了实现财务自由,更重要的是人性的尊严!
最后还想说一句:
俱往矣,数风流人物,还看今朝!
让我们一起拥抱中国量化投资与对冲基金黄金时代的到来!
量化投资——思想、工具与策略
量化密码库 于 2019-08-12 15:41:04 发布 3600 收藏 15
量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。对于公众和非专业人士而言，量化投资由于其机构化、规模化、深度专业化的特征，往往显得神秘莫测。而我校经金学院副教授元向辉则结合一些典型案例，采用深入浅出的方式，讲解了量化投资中的思想、工具和策略问题，为我们展示了这一神秘领域的一方风采。
量化投资的思想——从几个赌博的例子说起
可见玩家不论先赢后输还是先输后赢总是赔钱的，但是倘若改变投入资金所占资金的比例结果便会有所不同。可见合理利用量化思想，便可以使利好的天平偏向自己。
量化投资与传统投资的比较
元教授认为通过学习借鉴大师的投资思想，可以快速提高我们自己的能力。众所周知，沃伦·巴菲特素有“股神”之名，却鲜有人知投资大师詹姆斯·西蒙斯，这位创造了华尔街投资神话的传奇人物管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特还要高得多。
这正是量化投资区别于传统投资的本质——量化投资要求熟练地运用数学工具和计算机软件，涉及更广范围的投资对象，对金融方面的知识和特定投资对象的深入了解反而要求较少；而传统投资更偏向于一种“价值预判”，要求投资者深刻了解投资对象并对其发展前景做出预估。
量化投资中的几个数学工具
大数定律
凯利公式
举例而言，若一赌博有40%的获胜概率（p = 0.4，q = 0.6），而赌客在赢得赌局时，可获得二对一的赔率（b = 2），则赌客应在每次机会中下注现有资金的 10%（f* = 0.1），以最大化资金的长期增长率。
多元化投资
量化投资策略
神奇公式
所谓"神奇公式"，是假定有一位年轻人，从当下每年定期存款1.4万元，享受平均5%的利率，如此持续40年，他可以积累的财富为1.4万元×(1+5%)×40=169万元。但是，如果这位年轻人将每年应存的钱全部投资到股票或房地产市场，并假定能获得年均20%的投资报酬率，则40年后，依照财务学计算年金的公式:1.4*[1+20%)^40-1]/20%=1.0281亿元，他将成为亿万富翁！当然，年均20%的投资报酬并不易得，"神奇公式"真正的目的，是告诉人们投资理财并无什么复杂技巧，最重要的乃是观念。每个理财致富的人，只不过是养成了一般人不喜欢、且无法做到的习惯，即投资理财的能力而已。
银行股轮动策略
大小盘轮动的多因子选股策略
当然，方法、策略、工具再多，也离不开投资实践。所谓的股市常青松并非掌握了不倒不易的神通，而是经历过各种各样的颠簸起伏、摸爬滚打，并从中汲取经验教训，才有今日之辉煌。量化投资理论正值方兴未艾之际，感兴趣的投资者更应当加强学习，以便早日应用。