第203节：五分钟K线精确判顶
我们要看清楚a点，120下小平台可能就要出现了，现在就要退出来，b这儿是我们切入的一个很好点位。我们上一次从日K线图上面的底线切入，就是2.78元，那个时候是三个瞄准镜，一号炮手、二号炮手、三号炮手，全部瞄准以后打进去！从五分钟K线图上价位甚至可以再低一点，不过没什么意义，几分钱也就算了。在b点可以切入，同样遵循着2+3理论，就是收集筹码，抬起来，然后横向震荡，把筹码洗干净，在c点把筹码洗得干干净净，为后面的爆发准备好条件。所以我们说，股价当时沿着下降趋势线慢慢下滑，在五分钟图上就是沿着这条高点连线下滑，直到把量洗得干干净净，这在五分钟线上看得更清楚，洗到了最没有量时，实际上机会就来了。
在这幅五分钟线路图上，股价从2-3区间进入到2+3区间，在2+3区间表面上面进行一次横向运行，修建五分钟线K线上的起飞线，修好跑道以后，慢慢地一下拉起来，空中加油后再拉起来。
别看五分钟K线图变化太快，你只要用2+3理论，同样可以得到很好的效果，买卖点也相当明确，而且进出显然是适合于超短线操作的。
图203-2
图203-3
作者：生鱼片@股民网校 修订于2015-05-04
文中所涉及的个股、指数、商品及基金等，只作为教学案例分析，不构成投资建议，据此操作，风险自担。
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怎么看懂「布林线（Boll）指标」，如何分析与运用？
天才交易员
今后准备开设两个专栏，分别从技术面和基本面去探讨价格的走势。有兴趣的可以关注我~
技术指标只是作为一种分析方法，可以辅佐自己的判断，帮助构建自己的交易系统，切勿盲目相信一个技术指标
且有的技术指标已经被创造出来几十年了，或许有的已经不适用了，本文仅探讨学习，抛砖引玉
一.BOLL的功能和原理
- 布林线可以指示支撑和压力位置；
- 布林线可以显示超买、超卖；
- 布林线可以指示趋势；
- 布林线具备通道功能。
布林线利用统计原理，求出价格的标准差及其信赖区间，从而确定价格的波动范围及未来走势，利用波带显示价格的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随价格的滚动而变化。布林指标属路径指标，价格波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着价格波动幅度的大小而变化，价格涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。
二.计算公式和过程
三.BOLL轨道线的意义和应用
1.一般而言，当价格在布林线的中轨线上方运行时，表明价格处于强势趋势；当价格在布林线的中轨线下方运行时，表明价格处于弱势趋势。
2.在BOLL指标中，价格通道的上下轨是显示价格安全运行的最高价位和最低价位。如果价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。中和下轨线都可以对价格的运行起到支撑作用，而上和中轨线有时则会对价格的运行起到压力作用。
纸浆期货2205合约日线2021年8月至2022年1月27日走势
1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明价格强势特征非常明显，价格短期内将继续上涨，投资者应坚决持有待涨或逢低买入。
甲醇期货05合约周线2020年至2022年走势
其策略为：中轨附近加仓，跌破中轨止损
2. 当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明价格的弱势特征非常明显，价格短期内将继续下跌，投资者应观望或逢高卖出。
棉花期货05合约周线2018年至2020年走势
其策略为：中轨附近加仓，上穿中轨止损
3. 当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明价格处于整理态势之中
菜粕期货2205合约2021年7月走势
生猪期货2205合约2021年10月走势
4.布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行，表明价格将经历一轮下跌，下跌的幅度将由开口的大小决定；反之，布林线的下轨线向下运行，而中轨线和上轨线同时向上运行，表明价格将经历一轮上涨，上涨的幅度将由开口的大小决定。
生猪期货2205合约2021年10月走势
5.当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，是布林线最为好看但是最难把握的行情，因为面临着布林线随时开口的风险，市场处于震荡盘整行情。
锰硅期货2205合约2021年12月走势
布林线“喇叭口”的研判
布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在价格运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，
我们又可以将“喇叭口”不同周期的K线分析 分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在价格短期内大幅波动的初期，收口型喇叭口形态常出现在价格大幅波动的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在价格大幅波动后的末期。
开口型
开口型喇叭口预示着一方力量逐渐强大而一方力量逐步衰竭，价格将处于短期单向行情中，方向则一般由盘整时所处的位置决定，例如高位盘整开口一般意味着暴跌，低位盘整则一般意味着暴涨
甲醇期货2205合约2021年7月至2022年1月走势
其一，长时间的横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来波动的幅度越大；
其二，布林线开口时要有明显的大的成交量出现。
开口喇叭口形态的确立是以K线向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。
经历上涨后收口型喇叭口预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，价格将处于短期大幅下跌的行情之中。经历下跌后的收口型喇叭口则相反。
玻璃期货2205合约2021年7月走势
紧口型喇叭口预示着多空双方的力量逐步处于平衡，价格将处于长期横盘整理的行情中
菜油期货2205合约2021年11月至2022年1月走势
BOLL线还可以配合判断M头和W底，以W底为例，主要是看左底和右底在布林线中处于何种相对位置上。一般来说，W底的左底会触及下轨线甚至跌破下轨线，但右底却大多是收在布林线下轨线之内，跌破下轨线的时候较少。当价格第一次下跌时，价格跌破布林线下轨线，但随后的反弹却比较强劲，价格不仅越过了布林线的中轨，且能上摸至上轨线；当价格第二次下跌时，没有跌破布林线的下轨线，而是与下轨线有一小段距离，受到下轨线的有力支撑，并再次出现了强劲反弹。从二次下探过程中，我们看到，价格的每次下探是逐步与布林线下轨线拉开距离的，这表明布林线显示市场人气在逐渐地增强，在酝酿着转机。
燃油期货2205合约2021年12月至1月走势
药明康德股票分析，药明康德公司怎么样？
药明康德这只个股，是大富翁在“医药研发及外包”领域重点看好的一只龙头股，前期也重点布局了，并且在该股在今年回调至100元/股左右，持续买进，锁仓持股。
该股在本周，股价进行了“除权”处理，从股票除权的角度看，个股在进行股价除权后，有2种相反的可能性走势：
其一是“填权行情”，也就是虽然个股因为送股、配股，导致股本增大，实际上“每股内在价值”被稀释，看似“便宜”而其实从估值角度看不见得便宜。但，这个时候，只要个股的基本面没有问题，并且营收预期、利润弹性、估值溢价都能正向预期到的话，那么，在股价除权后，对于未建仓的投资者来说，他们会趁机买入，使得股价走出一波填权上涨行情。
另外一种就是“贴权行情”，也就是个股股价在进行了除权处理之后，虽然对于未持股的人来说，建仓成本便宜，但是，因为这只个股短期的基本面未得到改善，或者中长线的经营营收预期增速放缓或回调，所以在基本面角度看，个股的投资配置价值不大，所以，即使分红送股等，里面的持仓人也会做空卖出，踩踏的人多了，就会造成“贴权下跌行情”。
从大富翁对于药明康德的长期跟踪来看，我预估该股会属于第一种情况。为什么这么说呢？这是因为，单从估值角度对标同行业个股，以及从半年报业绩预告的预测来讲，该股存在基本面业绩的支撑作用，除权后，股价的波动下探不会太大。从短期来看，在半年报业绩兑现前后，预估就会填权修复；从长期来看，该股的估值，从相对估值股PE市盈率角度看，目前其主营业务的市盈率PE为同领域龙头公司中较低的，但是，其基本面业绩增速却优于同类公司，因此，从长线角度看，存在估值溢价的空间，对股价也有支撑效应。
具体来看，通过对比同领域龙头，如康龙化成、泰格医药、凯莱英的主营业务的估值水平，可以显著观察到，药明康德在临床前CRO业务、小分子CDMO业务以及细胞和基因疗法CDMO业务上，都是国内同领域企业中，体量最大、竞争力最强的服务商。
但是该股在主营业务的PE上，确是龙头企业中，相对较低的。因此，从业绩兑现逻辑上讲，该股应该享受更高的基本面估值溢价。
首先，药明康德相比康龙化成而言，其中国区实验室的服务收入在2020年是85亿左右，康龙化成是32亿左右，药明在收入体量上是康龙化成的2.6倍左右，但是其二者之间的“实验室服务收入”同比增速却基本相当，药明是32%，而康龙是37%。
其次，对比药明康德和凯莱英的“小分子CDMO业务”来看，前者是凯莱英收入体量的1.67倍，但是2020年药明康德的该项业务收入的“同比增速”却比凯莱英更快，药明是41%，而凯莱英是28%。
另外，把药明康德对标泰格医药，PK二者的“临床CRO服务”，其中2020年药明是11亿左右，泰格是31亿左右，在这项业务上，药明康德的同比增速确实逊色泰格医药，泰格的收入体量是药明康德的2.7倍。由此，在上图的市盈率PE角度看，确实泰格相对药明，也具备投资性价比，所以大富翁才会也在前期泰格医药抄底的时候，买进泰格医药，做赛道配置。
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1.阴阳线可以凸显市场的供需情况，显示多空交战的结果，为条形图所不及。