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新手该如何开始进行外汇交易

江恩理论和波浪理论之我见

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买卖规则重于预测! 江恩的 21 条股票操作买卖守则: 1、每次入市买、卖,损失不应超过资金的十分之一。 2 、永远都设立止损位,减少买卖出错时可能造成的损失。 3 、永不过量买卖。 4 、永不让所持仓位转盈为亏。 5 、永不逆市而为。市场趋势不明显时,宁可在场外观望。 6 、有怀疑,即平仓离场。入市时要坚决,犹豫不决时不要入市。 7 、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 8 、永不设定目标价位出入市, 避免限价出入市 ,而只服从市场走势。 9 、如无适当理由、不将所持仓平盘 ,可用止损位保障所得利润。 10、在市场连战皆捷后,可将部分利润提取,以备急时之需。 11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一) 12、买卖遭损失时,切忌赌徒式加码,以谋求摊低成本 。 13、不要因为不耐烦而入市,也不要因为不耐烦而平仓。 14、肯输不肯赢,切戒 。赔多赚少的买卖不要做 15、入市时落下的止损位,不宜胡乱取消 。 16、做多错多, 入市要等候机会,不宜买卖太密 。 17、做多做空自如,不应只做单边。 18、不要因为价位太低而吸纳,也不要因为价位太高而沽空 。 19、永不对冲 。 20 、尽量避免在不适当时搞金字塔加码 。 21 、如无适当理由,避免胡乱更改所持股票的买卖策略。 江恩买卖十二法则 一 、决定趋势 三天图的意思是,将市场的波动,以三天的活动为记录的基础。这三天包括周六及周日。三天 图表的规则是,当三天的最低水平下破,则表示市场会向下,当三天的最高水平上破,则表示市场 会出现新高。 “九点平均波动图”的规则是: 若市场在下跌的市道中,市场反弹低于 9 点,表示反弹乏力。超过 9 点,则表示市场可能 转势,在 10 点之上,则市势可能反弹至 20 点,超过 20 点的反弹出现,市场则可能进一步反弹至 30 至 江恩理论和波浪理论之我见 31 点,市场很少反弹超过 30 点的。 二、在单底,双底或三底买入 江恩第二条买卖规则十分简单,当市场接近从前的底部,顶部或重要阻力水平时,根据单底, 双底或三底形式入市买卖。 这个规则的意思是,市场从前的底部是重要的支持位,可入市吸纳。此外,当从前的顶部 上破时,则阻力成为支持,当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平,都是重要的买入时机。 相 反而言,当市场到达从前顶部,并出现单顶,双顶以至三顶,都是沽空的时机。此外,当市价下破 从前的顶部,之后市价反弹回试该从前顶部的水平,都是沽空的时机。 不过投资者要特别留意,若市场出现第四个底或第四个顶时,便不是吸纳或沽空的电动 机,根据江恩的经验,市场四次到顶而上破,或四次到底而下破的机会会十分大。 在入市买卖时,投资者要紧记设下止蚀盘,不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双 顶/ 三顶幅度而设于这些顶部之上。 三、根据百分比买卖 第三条买卖规则,乃是根据百分比买卖。江恩认为,只要顺应市势,有两种入市买卖的方 法: 1.若市况在高位回吐 50%,是一个买入点。 2 .若市况在底位上升 50%,是一个沽出点。 此外,一个市场顶部或底部的百分比水平,往往成为市场的重要支持或阻力位,有以下几 个百分比水平值得特别留意。 3~5% 、10~12% 、20~25% 、 33~37% 、45~50%、 江恩理论和波浪理论之我见 62~67% 、72~78% 、85~87% 精选文档 在众多个百分比之中, 50%, 100%以及 100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。 四、调整三周后入市 江恩在设计他的第四条买卖规则时,对金融市场做了十分广泛的统计,他将市场反弹或调整的 买卖归纳为两点: 1.当市场主流趋势向上时,若市价出现三周的调整,是一个买入的时机。 2 .当市场的主流

江恩理论和波浪理论之我见

江恩理论是通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论,结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的,包括江恩时间法则,江恩价格法则和江恩线等。最为人瞩目的是1909年10月美国“The Ticketr and Investment Digest”杂志编辑一次实地访问。在杂志人员的监察下,江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖,结果264获利,22次损失,获利率竟达92.3%。据江恩一位朋友基利的回述:“1909年夏季,江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是,到9月30日芝加哥时间十二时,该期权仍然在1.08美元之下徘徊,江恩的预测眼看落空。结果,在收市前一小时,小麦冲上1.20美元,震动整个市场,该合约不偏不倚,正好在1.20美元收市。”

江恩理论和波浪理论

江恩认为在一切决定市场趋势的因素之中,时间因素是最重要的一环。由于每个人对于江恩理论中的市价百分比(如 3-5%、 10-12%、20-25%、33-37%)或者是市场趋势所运行的日数(如7至12天、18至21天、28至31天、42至49天)理解不同且悟性有限,因此江恩理论在金融市场领域推广性并不如波浪理论般通俗易懂。对此,我认为从对数字学习中可以参照斐波那契数列通道,两者有异曲同工之妙。

江恩理论和波浪理论之我见

2、投资者没有设立止损点以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点,结果任其错误无限发展,损失越来越大。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者,甚至是一些市场老手,虽然设了止损点,但在实际操作中并不坚决执行,结果因一念之差,遭受巨大损失。

3、缺乏市场知识,是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识,而是想当然办事或主观认为市场如何如何,不会辨别消息的真伪,结果接受错误误导,遭受巨大的损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践,不加区别的套用,造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识,实践的经验。而这种市场的知识往往要在市场中摸爬滚打相当时间才会真正有所体会。

江恩理论 江恩线

江恩理论 回调法则

江恩理论 循环理论

关于时间周期,则不能不提神奇的菲波纳契数列1、1、2、3、5、 8、13、21、34、55、89、144……,这组数字之间的关系,有书籍专论,本文不详细述及。由于它是波浪理论的基础,波浪理论与周期理论也颇有渊源,在运用周期理论测市的时候,不论是从重要的市场顶部或是底部起向未来数算,得出菲波纳契时间目标,这些日子都可能意味着成为市场重要的转折点。在这些时间窗口,如何取得交易信号,还需辅以其他技术手段以验证。对于神奇数字,笔者从江恩理论及其小说中体会到一种默契,江恩将“7”及其倍数的周期视作重要的转折点。笔者发现,如果这个数字是菲波纳契数×7,那这个数字更神奇。我们如何理解“7”这个数字呢,在江恩眼里,上帝用7天创造了世界,因此“7”是一个完整的数字;在圣经中,人类最大的敌人-死亡的恐俱也是可以克服的,耶稣在死后的第3天站起来,第7天复活,这意昧着7天是一个周期,“3”是菲波纳契数字,就是“4”也相当不平凡。地球自转一周为360度,每4分钟旋转1度,因此,最短的循环可以是4 分钟,地球启转一周需再24小时,也是4的倍数,所以4×7天的周期也是一个很重要的短期周期。而上述一系列数字构成了价格变化的时间窗,一旦市场进入了时间窗,我们还须依靠其他技术工具做过滤器,如摆动指标KDJ、W%、RSI等,过滤伪杂信息来判断转折点的出现,并得出交易信号。需要特别指出的是,在运用周期理论、波浪理论菲波纳契数列的时候,要注意它们都是以群体心理为基础的,也就是说市场规模越大,参与的人数越多,就越符合上述理论,比如股指远比个股符合上述理论,况且波浪理论本意也是应用于股市平均指数的。此时,我们就会发现,前面述及的神奇数字就越发神奇。

江恩理论 波动法则

江恩理论 分割比率

江恩的分割比率是以8为基础的,也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三), 再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我们在研究深沪股市的走势图时,可以发现大量的实际例证来证明江恩分割比率的有效性。我们看上证指数周线图图例。92年11月20日,股指周线图收盘数为401点。经过13周的上升,涨至93年2月19日,周收盘指数为1499.7点,上涨幅度1100点,这一周股指最高点为1558点,随后开始下跌,经过6周的下跌,至93年4月2日,周收盘指数 944点,下跌幅度556点,约为上涨幅度的二分之一,下跌时间也约为上涨时间的二分之一。通过以上例证,我们可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。

江恩的经验是从美国股市和期市上总结出的,但这一结论同样适合于中国股市。江恩的波动法则和分割比率并不局限于某一特定区域,它是一种自然法则,而这种自然法则是人们在交易过程中自然而然遵循的一个法则,它是人们固定习性的反映,而这种固定习性是不会轻易被打破的. 如果一对军人的执行任务要从甲地到乙地,因路途很远,中途需要休息,那么这个休息的地点很可能选在总路程的百分之五十处.又如一个人一天工作八个小时,那么他的工作时间安排常常是上午工作四小时,下午工作四小时. 我们再看上证指数周线图.从94年7月29日至95年2月17日,上证指数在此期间共运行了28个交易周,从333点至1052点,上涨了7周,随后又经过21周的下跌,跌至 533 点.上涨时间占此段时间的四分之一(25%),下跌时间占此段时间的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重视的分割比率.

江恩波动法则中非常强调倍数关系和分割比率的分数关系,而倍数关系和分数关系是可以相互转化的,这就要看我们所取的数值的大小.如一个庄家要把4.00元的,股票做到8.00元,那么从4元至8元上涨100%为1;而6.00元是上涨的50%;5.00 元为上涨的25%;7.00元为上涨的75%;那么在这些位置是江恩分割比率要重视的位置. 如果我们把4.00元涨至5.00元,涨幅1.00元作为涨幅的第一阶段为1的话,那么到6.00 元涨2元,到8.00元涨4元,就是第一段涨幅1元的倍数关系.这又是江恩波动法则强调的可能产生共振点的倍数关系. 倍数关系可以无限扩大,分数关系可以无限缩小,关键是取什么数值定为1.这就如同月球绕着地球转,地球绕着太阳转,原子里面有原子核,原子核里又有更小的微粒,无限缩小. 当我们了解到这种倍数关系和分数关系的重要性的时候,就可以利用它建立起一种市场框架,当时间和价位的单位都运行到这种倍数关系和分数关系时,市场的转折点就可能已到达.在价位方面会出现自然的支撑和阻力,在时间方面会出现时间的阻力. 在市场的重要低位开始,计算二分之一,四分之一,八分之一的增长水平,及一倍、两倍、四倍、八倍的位置,将可能成为重要的支撑和阻力.在低位区,走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长,走势反复,一旦产生有效突破,阻力减少,走势明快. 在市场的重要高点,计算该位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常为调整的重要支撑. 将股指或股价的重要低点至高点的幅度分割为八份,分割的位置都是重要的支撑和阻力. 对于时间循环,可将一个圆形的360度看作市场的时间周期的单位,并用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割为180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期单位,分割的位置常成为市场周期的重要转折点。

江恩理论和波浪理论之我见

江恩理论是通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论,结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的,包括江恩时间法则,江恩价格法则和江恩线等。最为人瞩目的是1909年10月美国“The Ticketr and Investment Digest”杂志编辑一次实地访问。在杂志人员的监察下,江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖,结果264获利,22次损失,获利率竟达92.3%。据江恩一位朋友基利的回述:“1909年夏季,江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元。可是,到9月30日芝加哥时间十二时,该期权仍然在1.08美元之下徘徊,江恩的预测眼看落空。结果,在收市前一小时,小麦冲上1.20美元,震动整个市场,该合约不偏不倚,正好在1.20美元收市。”

江恩理论和波浪理论

江恩认为在一切决定市场趋势的因素之中,时间因素是最重要的一环。由于每个人对于江恩理论中的市价百分比(如 3-5%、 10-12%、20-25%、33-37%)或者是市场趋势所运行的日数(如7至12天、18至21天、28至31天、42至49天)理解不同且悟性有限,因此江恩理论在金融市场领域推广性并不如波浪理论般通俗易懂。对此,我认为从对数字学习中可以参照斐波那契数列通道,两者有异曲同工之妙。