ETF是什麼、怎麼買？認識台股最紅兩支ETF，被動投資、創造穩定收入
股神華倫．巴菲特（Warren Buffett）曾多次在他致投資者的年度公開信中指出，定期投資 ETF，一般投資人也可能超越專業投資人士。那什麼是 ETF 呢？投資新手又該怎麼選擇？ ETF是什麼｜指數股票型基金 ETF 的意思是指數股票型基金（Exchange Traded Funds，簡稱ETF），是追蹤市場上主要指數或債券市場指數的基金。《跟錢好好相處》舉例，以美股而言，追蹤的指數可能包含道瓊工業指數（Dow Jones Industrial Average）、那斯達克綜合指數（Nasdaq Composite Index）和標準普爾 500 指數（S&P 500 index）等。 ETF的優點｜分散投資一籃子股票 比起傳統共同基金主動選擇要投資的股票，以創造比市場更好的表現為目標，ETF 是跟著追蹤指數的漲跌、隨市場波動，屬於被動投資。 ETF有個優點是，透過分散投資一籃子股票，創造穩定但風險不高的長短期收入，相當適合財務獨立計畫。 《跟著柴鼠學FQ，做自己的提款機》以便當比喻，一般股票就像菜色完全自選的自助餐便當，而一般基金像是組合好的經典台鐵便當，菜色不能更換。而 ETF 則是兩者折衷的「指定型便當」。 指定型便當沒有固定菜色，便當裝什麼菜會依照設定的條件更動，假設條件是「前 5 名熱門菜色」「蛋奶素」「不要海鮮」，那便當菜色就會拿餐廳每季的前 5 名熱銷菜色，再剔除掉海鮮、非蛋奶素的菜，最後組合完成你的便當。因此，便當裡有些菜色可能跟上次重複，也可能從未見過，端看當期市場波動，而不同的選菜條件，也衍生出不同的 ETF。 延伸閱讀：零股盤中交易怎麼買？手續費多少？小資族投資必知 5 件事 ETF買哪支｜5個問題，找到適合自己投資標的 如何找到適合自己的選菜條件？《無腦理財術，小資大翻身！》指出挑選ETF，可先問以下 5 個問題： ETF的成交量是不是夠大？若成交量太小，不容易脫手，也就很難變現。 有沒有穩定配息？沒有穩定配息的 ETF，持有人只能從價差獲利，一旦 ETF 套牢，就可能蒙受損失。 ETF 是不是連結當地指數？有些 ETF 只部分連結當地指數，也有些連結的是國外指數或特定商品，像有些 ETF 追蹤的是中國股市，或原油期貨市場。這類的 ETF 就很難用大盤的技術指標來判斷高低點，所以會不容易確認買賣時機。 ETF 連結的市場交易時間和台股是否相同？原因是如果連結的市場暴跌，且時間在台股收盤後，ETF ETF 是什麼？ 持有人會有無法立即反應的風險，反觀連結台股的 ETF 就沒有這層顧慮。 自己是否熟悉連結的股市或商品？盡量選擇自己熟悉的市場，才能掌握相關資訊，若是國內投資者，建議以資訊好取得的台股市場為主，但若是旅居美國、對美股市場有一定熟悉度，則可優先選擇美股 ETF。 ETF新手投資｜注意利息收益，也要留意券商費用 對於剛投資的新手，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》提醒，購買 ETF 除了關心利息收益，還要注意券商收取的費用。 若是購買台股 ETF，總費用至少該低於 1%，最好能低於 0.5%。 另外，由於 ETF 仍然是在證券市場交易，如同股票交易，只要開設證券戶就可以下單。 買賣ETF也有證券交易稅，是台股的 1/3 一般來說 買賣股票和 ETF 時，會收取手續費和證券交易稅 。兩者的手續費都是 0.1425%，但 ETF 的證券交易稅只要 0.1%，是股票的 1/3。 有3種ETF不會配息 經理人在〈0050是什麼？想一次投資台灣市值前 50 大企業，你該知道的事〉提到，想要「長期」持有 ETF，記得避開不會配息的 ETF，常見的有以下 3 種類型：首先是反向型，名稱中多可以看到「反 1」的字眼，可以簡單理解這樣的 ETF 會跟指數走勢相反，例如元大台灣 50 反 1（00632R）也是追蹤台灣 50 指數，但要指數每跌 1%，它才會漲 1%。再來是槓桿型，名稱中有「正」加上數字的，例如元大台灣 50 正 2，就是當台灣 50 指數漲 ETF 是什麼？ 1% 時，它會放大漲幅為 2%。 另外，還有許多 ETF 是追蹤國外指數或特定商品，國泰中國 A50（00636）、元大 S&P 石油（00642U）等都在這個行列。多數國外成分的 ETF 也不會配息，詳細資料都能到證交所的找到該檔 ETF 的頁面，會標註在「收益分配」的欄目。當然，建議多多觀察長期投資績效，以及挑選成交量大的標的，才能成功靠 ETF 獲利！ ETF報酬不會 100% 貼近指數報酬 最後，選定 ETF 入手後，投資人還應持續留意 ETF ETF 是什麼？ 的指數追蹤能力。由於 ETF 會因為總開銷費用、指數追蹤方式、現金部位等因素，造成 ETF 報酬無法 100% 貼近指數報酬，稱為追蹤偏離度（tracking difference）。 假設追蹤的指數報酬為 5.5%，但 ETF 最後拿到的實質報酬卻是 5%，中間差的 0.5% 就是追蹤偏離度。投資人可至發行 ETF 的各公司官網查詢每年的淨值績效（Total return by NAV）和指數表現（Benchmark）來評估追蹤偏離度。 推薦台股最紅的兩支ETF｜0050、0056差在哪？ 0050、0056，正式名稱為元大台灣卓越50證券投資信託基金（0050）及元大台灣高股息證券投資信託基金（0056），根據 2020 年投信投顧公會統計，這兩檔 ETF 的受益人數占 ETF 市場近 40%，為台股超過 200 檔 ETF 中最熱門商品。 延伸閱讀：十大熱門 ETF 出爐！0050、0056 仍受歡迎，這兩類高風險 ETF 也入榜 0050：元大台灣卓越50證券投資信託基金 特色 ：大盤連動性高、流動性高、規模大，根據臺灣證券交易所編制、用來反映整體台股股價變動的台灣加權股價指數，2020 年全年大盤上漲 22%，帶動該檔 ETF 近一年來，持有人數成長超過一倍。 0050選股標準 ：選取台股市值前50大之上市公司股票作為成分股。元大投信每季按市值排行重新調整組成內容。 0050前10大成分股 ：台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電、台塑、中華電、南亞、中信金、富邦金。（截自2021年2月） 0056：元大台灣高股息證券投資信託基金 特色 ：配息較為穩定、流動性高，按 2020 年 10 月的除息日收盤價計算，該檔ETF年度現金殖利率約為 5.3%，相較銀行定存一年不到 1% 的利率，投資報酬率高出 5 倍。 0056選股標準 ：由台股市值最大的 150 家公司中，挑選未來一年預計現金股利殖利率最高的前30名股票所組成。元大投信約每半年檢視一次，剔除不在 30 名內的股票。 0056前10大成分股 ：和碩、光寶科、華碩、緯創、英業達、聯強、開發金、大聯大、台泥、廣達。（截自2021年2月） 資料來源：元大投信官網；投信投顧公會；台灣證券交易所；股務部資訊平台 根據2020年投信投顧公會統計，0050和0056兩檔 ETF 的受益人數占市場近 40%。這兩支ETF差在哪？ 經理人 本篇不提供合作夥伴轉載使用
台灣ETN介紹
2019股票開戶該選哪間？優惠總整理 (美股、ETF、台股、港股、A股) 最完整券商優惠推薦、手續費分析
小賈在分享許多投資文章後，常常收到讀者的問題：想開戶，但哪間券商的戶頭適合我？這篇文章，小賈將以下列幾點來分析投資平台與投資開戶優惠整理。我個人使用過的券商大約有30間，這篇文章不會全部列出，只會挑選我認為使用體驗佳，手續費具有競爭力的券商…
購買ETN的注意事項
ETN的信用風險
另外，台灣證券交易所以及美國證監會這類ETN的審查方，也會對每一支上市的ETN進行審查，發行人在發行ETN商品時，必須先到主管機關送件及報告，主管機關會針對發行商本身的財務狀況、償付能力、商品風險將潛在的信用風險降至最低。
ETN的強制贖回機制
投資ETN的幾種情境
額外分享幾篇文章
1.小賈與Pressplay最近合作開設了一門「學了就能用」的理財投資實戰課，非常適合想要快速上手理財投資，並賺取報酬的朋友。
從穩定賺錢的ETF資產配置邏輯，到高勝率投資的股票中籤策略，無痛教你打造一份穩定的被動收入。
ETF 是什麼？
ETF (Exchange-Traded Fund)，中文翻譯為「指數股票型基金」。
指數：被動追蹤某一指數的表現，為指數化投資商品，非人為主動操作選股。
股票型：能在股票市場中交易，投資者可自行下單購買。
基金：像基金一樣，由投信公司從初級市場申購一籃子的股票(指數成分股)。
把ETF想像成一件商品
初級市場 好比 批發商；投信公司 好比 廠商；股票市場 好比 販售通路。
淨值 好比 成本價，ETF市價 好比 商品市售價格。
(1) 初級市場 ：公司初上市、上櫃或現金增資發行新股的市場，稱為發行市場。通常法人機構才會參與初級市場交易。
(2) 次級市場 ：又稱「股票市場」，為投資人交易股票的流通市場。
ETF的運作方式
投信公司從 初級市場 以 淨值 申購該ETF的成分股，再到 股票市場 上市，讓投資人以 市價 來做交易。
以0050(元大台灣50)為例，元大投信於 初級市場 ETF 是什麼？ 以 淨值 申購台灣市值前50大公司的股票，再組合成ETF到 股票市場 上市，讓投資人以 市價 來做交易。
ETF的股票價格？
ETF價格分兩種： 市價 與 淨值 。
✔ 淨值：依ETF「指數成份股的 淨值 」漲跌而改變。
✔ 市價：一般投資人只能以 市價 於 股票市場 交易，但不會改變ETF原來的 淨值。
若股票市場買方較多，致需求大於供給情形，此時 市價 > 淨值，稱為「溢價」；反之，若賣方過大，市價 < 淨值，稱為「折價」。
👉 為避免 市價 與 淨值 有價差問題，法人會以套利買賣的方式，讓 市價 ETF 是什麼？ 的漲跌盡量與 淨值 的漲跌一致。(此部分之後會於另一篇文章細說)
ETF的交易成本？
| ETF | 個股 | |
| 買進 | 手續費：0.1425% | 手續費：0.1425% |
| 賣出 | 手續費：0.1425% ；證交稅：0.1% | 手續費：0.ETF 是什麼？ 1425% ；證交稅：0.3% |
ETF的內扣費用
「內扣費用」為給投信公司的管理費用，不用投資人繳交，而是從ETF的 淨值 直接扣除，股價會於某個時間下跌一點，因股價每日漲跌，基本上投資人是很難察覺到的。
美国 ETF 投资科普、最受欢迎美股 ETF（SPY, VTI, IVV 等）、如何买卖 ETF
Source: https://www.visualcapitalist.com/what-is-an-etf/ 好网站，图表示讲解 ETF
• 股票型 ETF (Stock ETFs)：里面的商品内容都是股票，比如追踪股票大盘指数（美股大盘指数、各国大盘指数）的大型股 ETF 或是特定产业类股的 ETF。
• 债券型 ETF (Bond ETFs)：可能包括政府债券、公司债券、或是地方性的如州债券、城市债券等等。
• 产业型 ETF (Industry ETFs)：以投资特定产业类型为主，比如科技业、银行业或是炼油产业等等，如原油类 (OIH)、能源类 (XLE)、金融服务类 (XLR)、生物科技类 (BBH)。
• 商品型 ETF (Commodity ETFs)：投资特定商品，比如原油 (USO) 、黄金 (GLD) 和天然气 (UNG)。
• 货币型 ETF (Currency ETFs)：投资特定币别，比如欧元或加币。
• 反向 ETF (Inverse ETFs)：又称「做空 ETF」或「看空 ETF」，跟做空股票 (Shorting) 的概念一样，就是在高点时卖掉，然后低价的时候买回赚差价。// 不过有一些反向 ETF 其实并不是真的 ETF，而是名为 ETN (Exchange Traded Notes) 的债券。ETN 像股票一样交易，由银行发行。
最受欢迎知名股票型 ETF 举例
Source: Robinhood
这些股票型 ETF 被很多投资教学文章封为「搞懂这些 ETF 就够你投资操盘了」，基本上就是 ETF 界最重要关键的个档，也是投资新手们最有兴趣的买进标的，年报酬率最好大概平均10%左右。虽然比不上美股这么刺激的大起大落（以本文撰稿日期2/26/2020举例，Tesla 的 YoY 是160%），但基本上是比起死存钱还要划算许多的脚踏实地型投资。短期间可能看不出成效，但拉长来看皆可稳定获利5-15%，当然大前提是美股大盘表现都不错，毕竟2008年金融海啸时，那可是接近-40%的惨啊。
- SPDR S&P 500 (SPY): 大型股，最长寿且最大规模的 ETF，是追踪标普500指数的 ETF。 ETF 是什麼？
- iShares Russell 2000 (IWM): 中小型股，追踪罗素2000指数，罗素2000指数是投资美国小型股的重要指数。
- Invesco QQQ (QQQ):ETF 是什麼？ 产业型股，追踪纳斯达克100指数（科技股），比如苹果、谷歌母公司 Alphabet、脸书、Netflix、特斯拉等等。完整名单见此。
- SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA): 大型股，追踪道琼工业平均指数，换言之就是平均投资美国30间重要知名的大公司，包括高盛、波音、通用电气、强生、英特尔、微软、3M、沃尔玛、埃克森美孚等等。完整名单见此。
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 大型股，如题就是追踪比较核心的标普500指数，比较新所以追踪误差小一点，而且费用率比 SPDR S&P 500 便宜，只要0.04%。
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): ETF 是什麼？ 大型股，追踪全美约1600档股票，把大中小型股都一起参考进来，范围更大，但基本上和 S&P500 走势没有差太多。
如何买卖操作 ETF
小提醒：美国券商多如牛毛，在手续费、可靠性与服务各面向皆有自身优劣势，投资者应结合自身投资方式去选择，不要盲目选择不适合自己的券商，否则佣金手续费等摩擦成本会对你的收益率产生很大影响。
Webull 是这两年来新晋攻占投资市场的在线券商，交易不用手续费、大方赠送开户股票之外，入金 (deposit) 再送股票而且最高价值达$1,400，在手机行设备上使用轻松且 APP 体验佳。Webull 因为分析工具众多、各种仿真图功能强大、产业消息动势快，对于新手可能会比较无所适从，但也不会太影响整个投资体验；其实最适合已经过了新手村完全新手小白阶段，对股票市场有至少初阶程度了解的投资者。